综合退保率是评估人身险公司现金流情况的重要指标，也是衡量保险公司业务质量的关键窗口 。5月13日 ，北京商报记者梳理70家人身险公司的综合退保率数据发现 ，今年一季度，人身险行业退保情况总体趋稳，行业综合退保率优化明显 。不仅多数公司的综合退保率降至1%以下的低位 ，全行业均值更是降至0.59%的低位。这一数据背后 ，折射出行业经营逻辑 、消费者行为以及宏观环境的深层次变化。
综合退保率优化
综合退保率是保险行业高度关注的指标，它不仅反映了消费者对产品的持有信心 ，更直接关系到险企的资产负债匹配与流动性安全 。
据北京商报记者不完全统计 ，目前已经披露一季度偿付能力报告的人身险公司中，70家险企披露了综合退保率指标 ，整体来看 ，行业的退保率情况来到了低位 。
数据显示，这70家公司的综合退保率平均值为0.59% ，去年同期为0.8%；中位数为0.48% ，去年同期为0.55%，两项指标优化明显。更值得注意的是 ，一季度共有63家险企的综合退保率保持在1%以内 ，占比高达90%；另有6家险企综合退保率控制在1%—2%之间 。
从行业分布来看，此前综合退保率居高不下的险企数量明显减少，绝大多数险企成功将综合退保率压降至较低水平 。
综合退保率下降背后 ，映射出人身险行业整体的业务结构调整和业务品质逐渐向好 ，表明人身险行业整体业务稳健性和客户黏性正在实质性提升。有业内人士指出，综合退保率的高与低具有较为明显的产品特点 ，也与利率环境有关 ，综合退保率高的产品主要是储蓄型产品，其受利率环境和分红收益的影响较大 。此前 ，市场利率在高位 ，会导致消费者投保的保单显得不划算而退保 。
有望保持低位
过去业内常担忧的“退保率高企”问题，为何如今得到如此明显的缓解？消费者为何愿意继续持有保单 ，而不是选择“分手 ”？
“今年一季度综合退保率下降得益于多方面因素。 ”苏商银行特约研究员付一夫分析 ，一是近两年保险公司持续优化产品结构，提升长期险业务占比 ，降低了短期理财型产品的业务比例；二是行业加强销售行为规范 ，减少误导性销售行为，提高了保单质量；三是利率持续下行，客户手中保单比新产品和其他竞品产品收益更高 ，理性消费者的选择从“退了再买”变为“留着更划算 ” 。
此前行业高退保率的背后 ，往往潜藏着销售误导的影子，此前行业屡禁不止的违规销售行为为保险公司埋下了不少隐患 。如部分机构和销售人员为追求业绩 ，存在夸大产品收益 、隐瞒保障范围、混淆保险与存款等违规销售行为 ，导致消费者投保后发现实际收益与预期不符，进而选择退保。
近两年 ，随着行业监管趋严、规范化水平提升 ，为退保率回落并保持低位奠定了基础 。同时，金融监管部门联合公安部门对“退保黑产 ”的打击也在持续发力 、成效显著 ，有效遏制了恶意退保乱象 。此前 ，“退保黑产”团伙通过虚假宣传 、恶意投诉、伪造材料等手段，诱导消费者非正常退保 ，从中收取高额手续费 ，不仅人为推高退保率，还加剧了险企现金流压力 、扰乱行业秩序，而持续的打击行动大幅提升了违法成本 ，斩断了非法利益链条 ，从源头减少了非理性退保行为。
展望未来，人身险行业的综合退保率将走向何方？客户黏性能否维持？付一夫预测 ，未来险企综合退保率指标预计总体保持低位 ，从宏观层面看，利率环境趋于平稳 ，有效增强了保险产品的收益稳定性和吸引力 ，降低了消费者因收益不及预期而退保的可能性。从险企层面来看，险企不断优化客户服务 ，通过续期提醒 、增值服务等举措 ，进一步增强客户黏性，减少主动退保行为 ，多重积极因素叠加 ，推动行业综合退保率持续维持在低位 。
北京商报记者 李秀梅
